システマティックリスク（Systematic Risk）とは、現代ポートフォリオ理論上の概念で、個々のリスク資産（証券等）が抱える総リスクのうち、企業や個人が分散投資による制御が不可能な、当該リスク資産固有のリスクのことをいいます。

性質

景気や為替等の外部環境の影響により、市場全体に変動が生じ、リスク資産の収益性が各々の市場感応度に応じて連動するため、システマティックリスクは「不可逆リスク」、「ベンチマークリスク」「市場リスク」、「ボラティリティ」等とも呼ばれます。

CAPM理論（資本資産価格モデル）における唯一のリスク尺度であるベータ値（β）により、個々のリスク資産のシステマティックリスクが決定され、その大きさに応じてリスク回避的投資家はリスクプレミアムを要求します。